바카라 체험머니

[끝까지HIT 6호]"한국에서 유전자 치료제나 세포 치료제 분야의 혁신신약(First-in-class)이 탄생하는 날이 오기를 바랍니다. 이 과정에서 솔라스타벤처스가 국내 바카라 체험머니텍의 성장에 기여하는 역할을 맡는 것이 꿈입니다."

솔라스타벤처스(Solasta Venturesㆍ이하 솔라스타)는 아주IB바카라 체험머니의 미국 법인으로 2013년 국내 벤처캐피탈(VC) 최초로 미국 보스턴에 진출했다. 현재 보스턴에 윤동민 대표를 포함한 3명의 인력이 근무하고 있다.

솔라스타를 이끄는 윤동민 대표는 연세대 화학공학 학사, 미국 뱁슨 칼리지(Babson College) 경영학 석사(MBA) 학위를 취득한 후 국내 최초의 벤처 펀드인 기보캐피탈에서 벤처 바카라 체험머니 운용을 담당했고, RBS 헬스케어 뱅킹 그룹(RBS Healthcare Banking Group)에서 바카라 체험머니 포트폴리오를 관리했다.

윤 대표는 20년 이상 VC, 사모펀드(PE) 및 헬스케어 분야에서 기업금융, 프로젝트 파이낸싱, 포트폴리오 관리 등 다양한 업무를 담당해 왔다. 솔라스타는 지난 10년 동안 31곳의 미국 바카라 체험머니텍에 투자해 왔다.

지난해 6월 4호 펀드를 결성한 솔라스타는 탄탄한 데이터를 보유한 바카라 체험머니텍 발굴에 나서고 있다. <끝까지 HIT는 6월 9일(현지 시각) 보스턴 솔라스타 사무실에서 윤 대표를 만나 '보스턴 바카라 체험머니 투자 생태계' 이야기를 들어봤다.

솔라스타는 창업 초기부터 현지화 전략을 추구하기로 했다. 윤 대표는 "무엇보다 미국 현지 톱티어(Top-tier) 바카라 체험머니 전문 VC들이 진행하는 딜(Deal)에 공동 투자하는 전략이 중요하다는 생각이 들었다. 이러한 현지화 전략을 통해 지난 10년 동안 31곳의 미국 바카라 체험머니텍에 투자해 왔다"며 "그중 절반의 기업이 엑시트(Exitㆍ투자금 회수)에 성공했다. 현재 4호 펀드까지 결성했으며, 600억원 규모의 1호 펀드는 대부분 회수를 완료했다"고 말했다.

솔라스타가 바카라 체험머니한 기업 중 가장 성공적인 케이스는 '아펠리스파마슈티컬스(ApellisPharmaceuticalsㆍ이하 아펠리스)'다. 윤 대표는 "2014년 아펠리스에 바카라 체험머니했는데, 현재 시가 총액이 10조원을 넘는 기업"이라며 "지난 2월 미국 식품의약국(FDA)에서 아펠리스의 세계 첫 건성 황반변성 지도형 위축 치료제 '시포브레(Syfovre)'가 시판 허가를 받았다. 아펠리스의 경우 바카라 체험머니금 대비 약 15배 수준으로 회수에 성공했다"고 설명했다. 회사는 이 외에도 아셀렉스(Arcellx), 아비나스(Arvinas), 키메라테라퓨틱스(Kymera Therapeutics) 등에 바카라 체험머니한 바 있다.

그는 "성공적인 아펠리스 투자와 1호 펀드의 높은 수익률로 인해 아주IB투자에서 국내 VC가 미국 시장에 진출해 성과를 거둘 수 있다는 것을 증명할 수 있게 됐다"며 "국내 제약바카라 체험머니 기업들도 우리 펀드에 많은 관심을 기울이고 있다. LG화학은 2018년에 결성한 3호 펀드에 LP(유한책임투자자)로 참여했고, 셀트리온은 지난해 6월 결성한 4호 펀드에 투자를 진행했다"고 밝혔다.

현재 솔라스타는 투자 유치(Fundraising)를 준비하고 있으며 향후 5호, 6호 펀드 결성에 나설 계획이다. 윤 대표는 "최근 국내 주요 제약사의 사업개발(BD) 담당자들과 연결되고 있다"며 "솔라스타는 미국 바카라 체험머니의 우수한 기술을 국내 기업에 전달하는 징검다리 역할을 하고 싶다"고 말했다.

윤 대표는 "보스턴은 글로벌 빅파마의 연구개발(R&D) 연구소가 밀집해 있다. 임상시험을 진행할 수 있는 여러 병원과 우수 인재를 품은 하버드대, 매사추세츠공대(MIT) 등도 있다"며 "바카라 체험머니 전문 VC들도 모여 있다. 작은 지역에 다양한 기관들이 밀집해 있어 효율적인 바카라 체험머니 생태계를 구축하고 있다"고 말했다.

그는 "솔라스타가 투자한 바카라 체험머니텍 중 아직 인수합병(M&A) 사례는 없지만, 다수의 라이선싱 딜은 존재한다"며 "일례로 길리어드사이언스(Gilead Sciences)가 지난해 12월 계열사인 카이트파마(Kite Pharma)를 통해 아셀렉스와 딜을 체결했는데, 선급금 규모가 3억2500만달러였다"고 전했다.

윤 대표는 국내 바카라 체험머니텍의 미국 시장 진출에 대한 진심어린 조언도 건넸다. 윤 대표는 "미국 VC들은 초기 단계의 바카라 체험머니텍에 적극적으로 투자하는 경향이 있다"며 "국내 바카라 체험머니텍이 탄탄한 데이터만 보유하고 있으면 미국에 진출할 수 있다"고 말했다. 그러면서 "투자 유치시 가장 중요한 것은 전임상ㆍ임상 등의 데이터"라며 "빠르게 변화하는 R&D 흐름에 대응하려면 미국 바카라 체험머니텍의 개발 동향을 적극적으로 벤치마킹하는 자세도 필요하다"고 강조했다.